Ruchome cykle średnie

TRIX - szybkie podsumowanie TRIX jest znany jako potrójna wykładnicza średnia ruchoma i opiera się na 1-dniowej różnicy potrójnej EMA. Wskaźnik został opracowany przez Jacka Hutsona w latach 80-tych. TRIX to niezwykły wskaźnik następujący: jego główna przewaga nad podobnymi wskaźnikami polega na możliwości odfiltrowania dużej części hałasu na rynku. TRIX eliminuje cykle krótkoterminowe (cykle krótsze niż wybrany okres TRIX), które mogą zakłócać handel, sygnalizując drobne zmiany w kierunku rynku. Handel ze wskaźnikiem TRIX TRIX oscyluje wokół zera, co pozwala handlowcom śledzić kierunki trendów. Odczyt TRIX powyżej zera sugeruje trend wzrostowy, podczas czytania poniżej - trend zniżkowy. Powyżej zera wzrastająca linia TRIX sugeruje przyspieszenie wyższe, podczas gdy linia opadająca - wciąż ruch w górę, ale w wolniejszym tempie lub początek odwrócenia. Naprzeciw prawdy za trend spadkowy. Handlowanie sygnałami zwrotnymi Domyślną wartością wspólną dla TRIX jest 14 okres. Dodatkowa linia sygnału została dodana do TRIX, aby pomóc w handlu crossoverami TRIX. Aby TRIX reagował szybciej na zmiany trendu, zalecamy stosowanie TRIX-a okres 12, z linią sygnału 4. Rozbieżność TRIX Rozbieżność TRIX jest podobna do dywersyfikacji MACD. gdzie na wykresie wyższe wzloty w trendzie wzrostowym (lub niższe tony w trendzie spadkowym) nie są potwierdzane przez TRIX. Jeśli chcesz mieć dodatkowe potwierdzenie odwrócenia, poczekaj, aż TRIX przekroczy linię zerową. TRIKS i wypustki Pozycja wskaźnika TRIXs w stosunku do linii zerowej pomaga przewidzieć kierunki wyprysków: 1. Wybuchy w obszarze handlu podczas trendu - baty i realne wypady. 2. Wykładanie linii trendu. Pomimo wszechstronności i dokładności wskaźnika TRIX, jeśli chodzi o filtrowanie hałasu na rynku, nadal zaleca się zwracanie uwagi na inne wskaźniki i sygnały, które mogą pomóc w poprawie wyników handlowych. TRIX Formula TRIX jest obliczany w następujący sposób: Domyślną wartością wspólną dla TRIX jest 14 kropka. Krok 1. EMA 1: oblicz 14-okresowa wykładnicza średnia krocząca z dzisiejszej ceny zamknięcia Krok 2. EMA 2: oblicz 14-okresową wykładniczą średnią ruchomą EMA 1 Krok 3. EMA 3: oblicz 14-okresową wykładniczą średnią kroczącą EMA 2 Krok 4. TRIX (EMA 3 dzisiaj - EMA 3 od wczoraj) EMA 3 od wczoraj. Da to wartość procentową, którą należy wykorzystać do zbudowania wykresu wskaźnika TRIX. Kopia praw autorskich Wskaźniki rynku Forex Cykle rynkowe: klucz do maksymalnych zwrotów Wszyscy słyszeliśmy o bańkach rynkowych i wielu z nas zna kogoś, kto został złapany w jednym. Chociaż istnieje wiele lekcji, które można wyciągnąć z poprzednich baniek, uczestnicy rynku wciąż są wciągnięci za każdym razem, gdy pojawia się nowy. Bańka jest tylko częścią ważnej fazy na rynkach, więc jeśli chcesz uniknąć zaskoczenia, musisz wiedzieć, jakie są poszczególne fazy. Znajomość funkcjonowania rynków i dobre zrozumienie analizy technicznej może pomóc w rozpoznaniu cykli rynkowych. (Aby zapoznać się z historią największych awarii na rynku, sprawdź Największe krachy rynkowe.) Czterofazowe cykle są powszechne we wszystkich aspektach życia, od bardzo krótkiego okresu. jak cykl życia czerwcowego robaka, który żyje zaledwie kilka dni, do cyklu życia planety, która trwa miliardy lat. Bez względu na rynek, do którego się odnosisz, wszystkie mają podobne cechy i przechodzą przez te same fazy. Wszystkie rynki są cykliczne. Podnoszą się, osiągają szczyt, schodzą, a potem na dole. Po zakończeniu jednego cyklu rozpoczyna się następny. Problem polega na tym, że większość inwestorów i handlowców nie zdaje sobie sprawy, że rynki są cykliczne lub zapominają się spodziewać końca obecnej fazy rynkowej. Kolejnym ważnym wyzwaniem jest to, że nawet jeśli akceptujesz istnienie cykli, prawie niemożliwe jest wybranie górnej lub dolnej części jednego. Ale zrozumienie cykli jest niezbędne, jeśli chcesz zmaksymalizować zyski z inwestycji lub obrotu. Oto cztery główne elementy cyklu rynkowego i sposoby ich rozpoznawania. (Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak rozpoznać cykle rynkowe, przeczytaj sekcję Sektor: podstawa.) 1. Faza akumulacji Ta faza następuje po ustąpieniu rynku i innowatorach (insiderach korporacyjnych i kilku wartościowych inwestorach) oraz wczesnych adopcjach (menedżerowie inteligentnych pieniędzy i doświadczeni handlowcy) zaczynają kupować, myśląc, że najgorsze minęło. Na tym etapie wyceny są bardzo atrakcyjne, a ogólny sentyment rynkowy jest nadal niedźwiedzi. Artykuły w mediach głoszą katastrofę i przygnębienie, a ci, którzy przeżyli najdotkliwszy rynek niedźwiedzi, skapitulowali niedawno, czyli odstąpili i sprzedali resztę swoich posiadłości z obrzydzeniem. Ale w fazie akumulacji. ceny się spłaszczyły, a każdy sprzedawca rzuca ręcznik, ktoś może go odebrać po zdrowej obniżce. Ogólny sentyment rynkowy zaczyna się przestawiać z negatywnego na neutralny. 2. Faza znakowania Na tym etapie rynek był stabilny przez pewien czas i zaczyna się podnosić. Wczesna większość zaczyna działać na modłę. W tej grupie znajdują się technicy, którzy widząc, że rynek osiąga wyższe minima i wyższe poziomy, uznają, że kierunek i nastroje na rynku uległy zmianie. Historie medialne zaczynają dyskutować o możliwości, że najgorsze minęło, ale bezrobocie wciąż rośnie, podobnie jak raporty o zwolnieniach w wielu sektorach. Gdy faza ta dojrzewa, więcej inwestorów rzuca się na modę, ponieważ strach przed byciem na rynku jest wypierany przez chciwość i strach przed byciem pominiętym. Gdy faza ta zaczyna się kończyć, późna większość skoków i wielkość rynku zaczynają znacznie wzrastać. W tym momencie przeważa większa teoria głupców. Wyceny wykraczają daleko poza historyczne normy, a logika i rozum ustępują miejsca chciwości. Podczas gdy późna większość przybywa, inteligentne pieniądze i insiderów rozładowują się. Ale gdy ceny zaczynają się obniżać, albo gdy wzrost zwolni, ci maruderzy, którzy siedzą na uboczu, widzą w tym szansę na kupowanie i skaczą masowo. Ceny powodują ostatni ruch paraboliczny, znany w analizie technicznej jako punkt kulminacyjny sprzedaży. kiedy najczęściej występują największe zyski w najkrótszym czasie. Ale cykl zbliża się do wierzchołka bańki. Sentyment zmienia się z neutralnego na zwyżkowy, a wręcz w euforię podczas tej fazy. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Cykl giełdowy: Co musi się wydarzyć.) 3. Faza dystrybucji W trzeciej fazie cyklu rynkowego sprzedający zaczynają dominować. Ta część cyklu jest identyfikowana przez okres, w którym uparty sentyment z poprzedniej fazy zmienia się w mieszany sentyment. Ceny często pozostają zablokowane w zakresie handlu, który może trwać kilka tygodni lub nawet miesięcy. Na przykład, kiedy Dow Jones Industrial Average (DJIA) osiągnął szczyt w styczniu 2000 r., Spadł w okolice wcześniejszego szczytu i pozostał tam przez ponad 18 miesięcy. Ale faza dystrybucji może szybko nadejść i pójść w kierunku Kompasu Nasdaq, faza dystrybucji trwała mniej niż miesiąc, ponieważ osiągnęła maksimum w marcu 2000 r., A następnie została wkrótce wycofana. Po zakończeniu tej fazy rynek odwraca kierunek. Klasyczne wzory, takie jak podwójne i potrójne szczyty. jak również górne wzory głowy i ramion. są przykładami ruchów, które występują podczas fazy dystrybucji. (Aby dowiedzieć się więcej na temat ruchów w głównych indeksach, przeczytaj artykuł Jak to zrobić, Dow What Moves The DJIA) Faza dystrybucji jest bardzo emocjonująca dla rynków, ponieważ inwestorzy są opanowani przez okres pełnego strachu przeplatany nadzieją, a nawet chciwością, rynek może wydawać się, że znowu startuje. Wyceny są ekstremalne w wielu kwestiach, a inwestorzy wartościowi od dawna siedzą na uboczu. Sentyment powoli, ale pewnie zaczyna się zmieniać, ale to przejście może nastąpić szybko, jeśli zostanie przyspieszone przez silnie negatywne wydarzenia geopolityczne lub wyjątkowo złe wiadomości gospodarcze. Ci, którzy nie są w stanie sprzedać z zyskiem, decydują się na spadek lub niewielką stratę. Rysunek 1: Cztery fazy cyklu inwestycyjnego 4. Faza znaczenia Czwarta i ostatnia faza cyklu jest najbardziej bolesna dla tych, którzy nadal zajmują pozycje. Wielu wierzy, bo ich inwestycja spadła poniżej tego, co za nią zapłacili, zachowując się jak pirat, który upada za burtą, ściskając sztabkę złota, odmawiając odpuszczenia w próżnej nadziei na uratowanie. Dopiero wtedy, gdy rynek spadł o 50 lub więcej, maruderzy, z których wielu kupiło podczas fazy dystrybucji lub wczesnej fazy obniżki, poddają się lub kapitulują. Niestety jest to sygnał zakupowy dla wczesnych innowatorów i znak, że dno jest bliskie. Ale niestety, to nowi inwestorzy, którzy kupią zamortyzowaną inwestycję podczas następnej fazy akumulacji i będą mogli cieszyć się kolejną marżą. Harmonogram Cykl może trwać od kilku tygodni do kilku lat, w zależności od rynku i horyzontu czasowego, na który patrzysz. Dzienny przedsiębiorca używający pięciominutowych barów może zobaczyć cztery lub więcej pełnych cykli dziennie, podczas gdy dla inwestora nieruchomości cykl może trwać 18-20 lat. Wykres 2: Cotygodniowy wykres materiałów stosowanych (AMAT) z końca 1998 r. Na początku 2004 r. Przedstawiający różne fazy rynkowe i jeden cykl mini-faz z 10-tygodniową (fioletową linią) i 50-tygodniową (pomarańczowa linia) średnią ruchomą. Cykl prezydencki Jednym z najlepszych przykładów zjawiska cyklu jest wpływ czteroletniego cyklu prezydenckiego na giełdę. nieruchomości, obligacje i towary. Teoria o tym cyklu mówi, że ofiary ekonomiczne są generalnie dokonywane w ciągu pierwszych dwóch lat mandatu prezydenta. W miarę zbliżania się wyborów administracje mają zwyczaj robić wszystko, co w ich mocy, aby stymulować gospodarkę, aby wyborcy poszli do urn z miejscami pracy i poczuciem dobrego samopoczucia. Stopy procentowe są na ogół niższe w roku wyborów, więc doświadczeni pośrednicy hipoteczni i pośrednicy w obrocie nieruchomościami często doradzają klientom, aby ustalić termin spłaty kredytów hipotecznych tuż przed wyborami. Ta strategia działa całkiem dobrze przez ostatnie 16 lat. Rynek giełdowy skorzystał także ze zwiększonych wydatków i obniżonych stóp procentowych, które doprowadziły do ​​wyborów, jak to miało miejsce w przypadku wyborów w 1996 i 2000 roku. Prezydenci wiedzą, że jeśli wyborcy nie są zadowoleni z gospodarki, gdy pójdą na sondaż, szanse na reelekcję są niewielkie lub żadne, jak George Bush Senior dowiedział się na własnej skórze w 1992 roku. Podsumowanie Chociaż nie zawsze oczywiste, cykle istnieją w wszystkie rynki. Jeśli chodzi o sprytne pieniądze, faza akumulacji jest czasem do kupienia, ponieważ wartości przestały spadać, a wszyscy inni nadal są niedźwiedzi. Inwestorzy tego typu są również nazywani przeciwnikami, ponieważ w tym czasie są sprzeczne z nastrojami wspólnego rynku. Ci sami ludzie, którzy sprzedają się za rynki, wkraczają w końcowy etap marży, która jest znana jako paraboliczna lub kupna kulminacja. Jest to moment, w którym wartości rosną najszybciej, a sentyment jest najbardziej optymistyczny, co oznacza, że ​​rynek szykuje się do odwrócenia. Inteligentni inwestorzy, którzy rozpoznają różne części cyklu rynkowego, mogą z nich czerpać większe zyski. Są również mniej skłonni do tego, by dać się oszukać w najgorszym możliwym momencie. (W jaki sposób możesz powrócić na rynek, aby uniknąć brakujących zysków z odzyskania rynku Dowiedz się w Riding The Bear Into na rynku Bull.) Łączna wartość rynkowa dla USD wszystkich akcji spółki 039s. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. This. Do Adaptive Moving Średnie prowadzić do lepszych wyników Średnie ruchome są ulubionym narzędziem aktywnych handlowców. Jednakże, gdy konsolidują się rynki, ten wskaźnik prowadzi do licznych transakcji typu whippaw, co skutkuje frustrującą serią małych wygranych i strat. Analitycy spędzili dziesięciolecia próbując poprawić prostą średnią kroczącą. W tym artykule przyglądamy się tym wysiłkom i odkrywamy, że ich poszukiwania doprowadziły do ​​użytecznych narzędzi handlowych. (Aby uzyskać więcej informacji na temat prostych średnich kroczących, sprawdź Proste średnie ruchome Wyróżnij trendy.) Zalety i wady średnich kroczących W podsumowaniu pierwszej edycji analizy technicznej podsumowano zalety i wady średnich kroczących. Robert Edwards i John Magee Trendy magazynowe. kiedy powiedzieli i, w 1941 roku, że z radością dokonaliśmy tego odkrycia (chociaż wielu wcześniej je zrobiło), dzięki uśrednieniu danych dla określonej liczby dni można uzyskać rodzaj zautomatyzowanej linii trendu, która z pewnością zinterpretuje zmiany trend Wydawał się prawie zbyt piękny, aby mógł być prawdziwy. W rzeczywistości było zbyt piękne, aby mogło być prawdziwe. Wady przewyższające zalety, Edwards i Magee szybko porzucili swoje marzenie o handlu z bungalowu na plaży. Ale 60 lat po napisaniu tych słów inni uparcie próbują znaleźć proste narzędzie, które bez wysiłku zapewni bogactwo rynków. Proste średnie ruchome Aby obliczyć prostą średnią ruchomą. dodaj ceny dla żądanego okresu i podziel według liczby wybranych okresów. Znalezienie pięciodniowej średniej ruchomej wymagałoby zsumowania pięciu ostatnich cen zamknięcia i podzielenia przez pięć. Jeśli ostatnie zamknięcie jest powyżej średniej ruchomej, stan zapasów zostanie uznany za wzrostowy. Downtrends są definiowane przez ceny handlujące poniżej średniej ruchomej. (Więcej informacji można znaleźć w naszym samouczku Moving Averages.) Ta właściwość definiująca trendy umożliwia przenoszenie średnich w celu generowania sygnałów handlowych. W najprostszej aplikacji kupcy kupują, gdy ceny przekraczają średnią ruchomą i sprzedają się, gdy ceny przekroczą tę linię. Takie podejście gwarantuje, że przedsiębiorca znajdzie się po właściwej stronie każdej znaczącej transakcji. Niestety, podczas wygładzania danych, średnie ruchome będą opóźnione w stosunku do działań rynkowych, a inwestor prawie zawsze odda znaczną część swoich zysków nawet na największych transakcjach wygranych. Wykładnicze średnie ruchome Analitycy zdają się podoba im idea średniej ruchomej i spędzili lata próbując zmniejszyć problemy związane z tym opóźnieniem. Jedną z tych innowacji jest wykładnicza średnia ruchoma (EMA). Takie podejście przypisuje relatywnie większą wagę do ostatnich danych, w wyniku czego pozostaje bliższe akcji cenowej niż zwykłej średniej ruchomej. Formuła do obliczania wykładniczej średniej kroczącej to: EMA (Weight Close) ((1-Weight) EMAy) Gdzie: Weight jest stałą wygładzania wybraną przez analityka EMAy jest wykładniczą średnią kroczącą z wczoraj Wspólną wagą jest 0,181, co zbliża się do 20-dniowej prostej średniej kroczącej. Kolejne jest 0,10, co stanowi około 10-dniową średnią kroczącą. Chociaż zmniejsza opóźnienie, wykładnicza średnia ruchoma nie rozwiązuje innego problemu z ruchomymi średnimi, co oznacza, że ​​ich wykorzystanie do sygnałów transakcyjnych doprowadzi do dużej liczby przegranych transakcji. W nowych koncepcjach w technicznych systemach handlu. Welles Wilder szacuje, że rynki rosną tylko o jedną czwartą. Aż 75 transakcji handlowych ogranicza się do wąskich przedziałów, kiedy ruchome średnie sygnały kupna i sprzedaży będą generowane wielokrotnie, gdy ceny gwałtownie przekroczą średnią ruchomą. Aby rozwiązać ten problem, kilku analityków zasugerowało zmianę współczynnika ważenia w obliczeniach EMA. (Aby uzyskać więcej, zobacz Jak używane są średnie ruchome w handlu) Adaptacja średnich ruchomych do akcji rynkowych Jedną z metod radzenia sobie z niedogodnościami średnich kroczących jest pomnożenie współczynnika ważącego przez współczynnik zmienności. Takie działanie oznaczałoby, że średnia krocząca byłaby wyższa od obecnej ceny na niestabilnych rynkach. To pozwoliłoby zwycięzcom na bieganie. Wraz z końcem trendu i konsolidacją cen. średnia ruchoma zbliżyłaby się do aktualnej akcji rynkowej i teoretycznie pozwoliłaby przedsiębiorcy zatrzymać większość zysków wychwyconych podczas trendu. W praktyce współczynnik zmienności może być wskaźnikiem, takim jak szerokość pasma Bollingera, który mierzy odległość między dobrze znanymi pasmami Bollingera. (Aby uzyskać więcej informacji na temat tego wskaźnika, patrz Podstawy pasm Bollingera.) Perry Kaufman zasugerował zastąpienie zmiennej ważonej w formule EMA stałą opartą na współczynniku efektywności (ER) w swojej książce Nowe systemy i metody handlu. Wskaźnik ten służy do pomiaru siły trendu, zdefiniowanego w zakresie od -1,0 do 1,0. Oblicza się ją za pomocą prostej formuły: ER (całkowita zmiana ceny za okres) (suma bezwzględnych zmian cen dla każdego słupka) Rozważ zapas, który ma pięciopunktowy zasięg każdego dnia, a po upływie pięciu dni zyskuje łączną wartość 15 punktów. To spowoduje ER równy 0,67 (15 punktów ruchu w górę podzielony przez całkowity 25-punktowy zakres). Gdyby ten czas spadł o 15 punktów, ER wynosiłby -0,67. (Aby uzyskać więcej porad dotyczących handlu od Perry'ego Kaufmana, przeczytaj artykuł Losing To Win, w którym opisano strategie radzenia sobie ze stratami handlowymi). Zasada efektywności trendów opiera się na tym, ile ruchu kierunkowego (lub trendu) uzyskujesz na jednostkę ruchu ceny w ciągu określony okres czasu. ER z 1,0 wskazuje, że akcje są w doskonałym trendzie wzrostowym -1,0 oznacza doskonały trend zniżkowy. Praktycznie rzecz biorąc, skrajności są rzadko osiągane. Aby zastosować ten wskaźnik do znalezienia adaptacyjnej średniej ruchomej (AMA), handlowcy będą musieli obliczyć wagę za pomocą następującej, raczej złożonej, formuły: C (ER (SCF SCS)) SCS 2 Gdzie: SCF jest wykładniczą stałą dla najszybszego EMA dopuszczalne (zwykle 2) SCS jest wykładniczą stałą dla najwolniejszego EMA dopuszczalnego (często 30) ER jest współczynnikiem wydajności, który został odnotowany powyżej. Wartość C jest następnie używana w formule EMA zamiast prostszej zmiennej wagi. Chociaż trudno obliczyć ręcznie, adaptacyjna średnia krocząca jest dostępna jako opcja w prawie wszystkich pakietach oprogramowania transakcyjnego. (Aby dowiedzieć się więcej na temat EMA, przeczytaj Odkrywanie wykładniczo ważonej średniej ruchomej.) Przykłady prostej średniej ruchomej (czerwona linia), wykładniczej średniej kroczącej (niebieska linia) i adaptacyjnej średniej ruchomej (zielona linia) są pokazane na rysunku 1. Rysunek 1: AMA jest w kolorze zielonym i wykazuje największy stopień spłaszczenia w akcji związanej z zasięgiem, widzianej po prawej stronie tego wykresu. W większości przypadków wykładnicza średnia krocząca, pokazana jako niebieska linia, jest najbliższa akcji cenowej. Prosta średnia ruchoma jest pokazana jako czerwona linia. Trzy średnie ruchome pokazane na wykresie są podatne na różne transakcje w różnych okresach. Ta wada średnich kroczących do tej pory nie była możliwa do wyeliminowania. Wnioski Robert Colby przetestował setki narzędzi do analizy technicznej w The Encyclopedia of Technical Market Indicators. Doszedł do wniosku, że chociaż adaptacyjna średnia ruchoma jest ciekawym nowszym pomysłem o znacznym apelowaniu intelektualnym, nasze wstępne testy nie wykazują żadnej rzeczywistej praktycznej korzyści dla tej bardziej złożonej metody wygładzania trendów. To nie znaczy, że inwestorzy powinni ignorować ten pomysł. AMA można połączyć z innymi wskaźnikami w celu stworzenia rentownego systemu handlu. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, przeczytaj sekcję Odkrywanie kanałów Keltnera i oscylatora Chaikin.) ER może być używany jako niezależny wskaźnik trendu, aby wykryć najbardziej dochodowe okazje handlowe. Jako przykład, wskaźniki powyżej 0,30 wskazują na silne tendencje wzrostowe i stanowią potencjalne zakupy. Alternatywnie, ponieważ zmienność zmienia się w cyklach, akcje o najniższym wskaźniku efektywności mogą być obserwowane jako szanse na przełamanie. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To.